Você pode fazer opções de ações de troca de dinheiro Como as opções de ações funcionam A troca de opções de ações é diferente das ações negociadas. Uma OPÇÃO é um acordo ou contrato, onde uma parte concorda em entregar algo a outra parte dentro de um período de tempo específico e por um preço específico. A OPÇÃO DE ACÇÃO é um contrato para comprar ou vender ações no futuro. A opção de compra de ações especifica o estoque da empresa, o preço da ação e a data em que expira a opção. Com uma opção, você pode apostar na direção de um preço de ações, assim como o próprio estoque. Os comerciantes compram e vendem opções em vez de comprar e vender o próprio estoque, porque uma opção lhes dá maior alavancagem e requer menos capital. Mas as opções são diferentes das ações. Ao contrário de um estoque, quando você possui uma opção de estoque. Você não possui uma participação da empresa. Porque as opções de estoque são muito mais baratas do que as ações reais, você pode comprar mais opções com seu dinheiro e ganhar mais com o movimento de um preço de ações. Esta alavancagem financeira é a razão pela qual os comerciantes são atraídos para as opções de compra de ações. A maioria dos comerciantes compra opções de ações com a intenção de vendê-las com fins lucrativos. Por outro lado, uma opção de estoque é boa por apenas alguns meses a partir da data em que está listado, e depois disso EXPIRA sem valor. As opções expiram na terceira sexta-feira do mês de vencimento. Algumas opções denominadas LEAPS, um acrônimo para Valores Mobiliários de Antecipação de Ativos de Longo Prazo, possuem datas de vencimento de longo prazo de até três anos. Você pode trocar dois tipos de opções de ações, chamadas e lançamentos Existem dois tipos de opções de compra de ações. CHAMADAS e PUTS. Compre a opção Chamada se você estiver de alta em ações e compre a opção Put se você estiver em baixa. Heres como funcionam as chamadas e os PUTS. Uma opção de 700 CALL de janeiro no Google oferece-lhe o direito de comprar 100 ações da Google em 700 por ação a qualquer momento até a terceira sexta-feira de janeiro. Para esta opção, 700 é o preço de exercício, a terceira sexta-feira de janeiro é a data de validade, e o Google é o estoque subjacente. Sempre que o preço das ações do Google estiver acima do preço de exercício de 700 de seu CALL, sua opção é DITAR NO DINHEIRO. Uma opção de 500 PUT de fevereiro no Google oferece o direito de vender 100 ações do Google em 500 por ação a qualquer momento até a terceira sexta-feira de fevereiro. Para esta opção, 500 é o preço de exercício, fevereiro é a data de validade, e o Google é o estoque subjacente. Se o preço das ações do Google estiver abaixo do preço de exercício de 500 de seu PUT, sua opção é DITAR NO DINHEIRO. Opções de compra de tours e opções de troca de compra de Bears Você espera que o preço das ações do Google eleve acima de 700 no futuro. Então, você poderia comprar uma opção de CALL com um preço de exercício de 700. Mas se você espera que o preço das ações do Google caia abaixo de 500, você pode comprar uma opção PUT com um preço de exercício de 500. Se o preço das ações muda conforme você prevê, e a mudança de preço é suficiente para cobrir o custo da opção que você comprou e a comissão do corretor, você ganhará dinheiro. Os comerciantes que estavam ocupando posições durante o declínio do mercado de ações de 2008 fizeram grandes ganhos. Uma opção PUT também é diferente de vender um estoque curto, ou seja, vender um estoque que você não possui. Quando você quer vender um estoque curto, você deve primeiro emprestar o estoque para o curto. Mas quando você compra opções PUT você não está emprestando nada. Como exercitar opções de ações antes de expirar Muitos investidores compram e vendem suas opções sem a intenção de exercer as opções. Eles tomam seus lucros simplesmente negociando fora das opções. Eles não querem tomar posse da garantia subjacente. No entanto, você pode EXERCER a sua opção se desejar. Se você possui uma opção PUT e deseja EXERCER a sua opção, você pode vender 100 ações do Google em 500 por ação para o escritor da opção. Se você possui uma opção CALL e deseja EXERCERAR a opção, você pode comprar 100 ações do estoque Google em 700 cada uma do escritor da opção. Todas as opções de compra de ações podem ser exercidas a qualquer momento antes de expirar. Estas são chamadas de opções de estilo americano. Algumas opções de índice, ou seja, aqueles com um índice de ações como a segurança subjacente, podem ser exercidas SOMENTE na data de validade. Estas são chamadas de opções de estilo europeu. Como cobrar uma opção de compra de ações, valor intrínseco e valor de tempo Quanto custa uma opção de estoque. O preço que você paga para comprar um contrato de opção é o preço listado chamado premium e é sempre inferior ao preço do estoque subjacente. O preço é cotizado por ação, então o custo de uma opção em 100 ações é 100 vezes o preço cotado. Dois preços são cotados para a opção, o preço da oferta para vender uma opção e o preço pedido para comprar uma opção. A diferença entre os preços de oferta e de venda é o spread para o revendedor. O preço das opções de compra de ações é complicado, mas existem duas influências principais sobre o preço de uma opção. O preço de uma opção aumenta se o preço do estoque subjacente aumentar. O preço da opção diminui à medida que a data de validade aproxima-se. A oferta e a demanda da opção também tem um pequeno efeito sobre o preço. O preço de uma opção tem dois componentes, seu valor intrínseco e seu valor de tempo. Se a sua opção CALL ou PUT estiver no dinheiro, sua opção tem valor intrínseco. Por exemplo, um 50 Call em uma venda de ações em 52 no mercado vale intrinsecamente 2, porque você poderia exercer a opção por 50, vender as ações que você recebe por 52 e pagar seu 2 ganho. Mas qualquer opção também tem potencial para apreciar ao longo do tempo, é Time Value. O preço listado de uma opção possui valor intrínseco e valor de tempo em conta. Portanto, o valor intrínseco aumenta quando a opção está no dinheiro e o valor do tempo diminui ao longo do tempo. Calculadora de Black-Scholes para preços de opções de ações Fórmula de preço da opção Black-Scholes Você pode determinar o preço teórico de uma opção com uma ferramenta de calculadora online baseada na Fórmula Black-Scholes. A Fórmula Black-Scholes, desenvolvida em 1973, fornece uma maneira de calcular o preço de uma opção. A Fórmula avançou o mundo das finanças e ganhou seus criadores o Prêmio Nobel de Economia de 1997. A fórmula é uma equação diferencial parcial que usa 5 valores de entrada, que são o preço atual da ação, o preço de exercício, o tempo até o vencimento, o custo do dinheiro e a volatilidade, para determinar o preço da opção. A volatilidade mede o quanto o preço das ações muda ao longo do tempo. A calculadora on-line irá mostrar-lhe que o preço de uma opção é maior se o preço do estoque subjacente for alto. Da mesma forma, o preço da opção é maior para ações mais voláteis. A fórmula usa os dividendos em ações e a taxa de juros atual como o custo do dinheiro. O preço da opção é maior se a opção estiver no dinheiro e maior se houver muito tempo até a opção expirar. Você pode experimentar a calculadora de preços de opções aqui. Quanto dinheiro você pode fazer Opções de troca de ações Ganhar dinheiro com opções de chamadas Quanto dinheiro você pode fazer opções de ações de negociação Se você é bom em prever os preços das ações de curto prazo, você pode quebrar o banco negociando opções de ações. Este é um exemplo de grandes ganhos. Suponha que você compre uma opção de compra no XYZ, ao invés de comprar o estoque em 4.28. Suponha que você compre a opção de chamada em 10 de janeiro. O prémio é de 0,70 por ação, então seu custo para comprar a opção é de 70,00 (100,70). A fim de equilibrar o comércio, as ações XYZ devem subir para 10,70. Se você está certo e compartilha o zoom para 20,00 e você vende as opções de volta para fechá-lo antes de expirar, você fez 1000 em sua opção ((20 -10) 100 ações). Esse é um retorno de mais de 1400 em seus 70, 14 vezes seu investimento original. E você pagaria 970 após o prémio (1000-70). Se, em vez disso, você comprou ações da ação XYZ às 4,28 e as vendeu aos 20, você teve um ganho de 428, em comparação com ganhos de 1400 com opções. Mas a alavancagem torna isso mais interessante. 70 foi tudo o que custou para comprar a opção CALL. Com esse mesmo 70, você poderia comprar apenas 16 ações da XYZ, e faria apenas 251, em comparação com 970. Este exemplo não inclui as comissões de seus corretores para os negócios. Mas, como você sabe, poucas pessoas podem prever os preços das ações. Especialmente movimentos de preços durante três meses curtos. E muito poucos estoques mudam de 4,28 para 20 em três meses ou menos. Consequentemente, 70 das operações de opções são perdas. Cerca de 30 das opções expiram do dinheiro, sem valor. Cerca de 10 opções são exercidas, e 60 de todas as opções são revendidas no mercado, muitas vezes por uma perda. É por isso que sites financeiros online como o Motley Fool aconselham a negociação de opções de compra de ações para a maioria dos investidores. O papel do seu corretor e da troca de opções As opções de ações que você compra e vende através do seu corretor são opções negociadas em bolsa com contratos padrão e com preços padrão. Seu corretor liquidará suas negociações de opção em um dia, ao contrário da liquidação de três dias para ações. A troca garante que o contrato de opções será cumprido. Se você decidir executar uma opção, seu corretor providenciará a transferência de ações. As grandes instituições podem entrar em opções privadas entre si, chamadas opções de balcão, que não se trocam em troca. Além das opções de compra de ações, você também pode negociar opções com base em outros títulos subjacentes, como opções de commodities, opções de títulos, opções de índice de ações. Existem também opções de taxa de juros, opções em contratos de futuros e muitas outras opções de derivativos disponíveis para os comerciantes de opções. A negociação de opções é supervisionada pela Securities and Exchange Commission (SEC). O Chicago Board Options Exchange, CBOE, é a maior troca de opções. As opções de compra de ações são negociadas por fundos de investimento, planos de pensão, hedge funds, fundos universitários e corporações, bem como o público em geral. Opções de ações são para operadores avançados As opções de ações são um instrumento financeiro avançado. Existem estratégias para escritores de opções, estratégias para ajudá-lo a proteger sua carteira de perda e estratégias para ganhar dinheiro usando duas ou mais opções no mesmo estoque. Os comerciantes de opções às vezes usam estratégias de comércio exóticas com nomes como a propagação de borboletas, o condor de ferro, o straddle e o estrangulamento. Espero que a vida lhe traga muito sucesso. Desejo-lhe um dia muito feliz. Obrigado por compartilhar Você faz coisas boas acontecerem. Livre e fácil Como fazê-lo Artigos - Saúde, dinheiro, sucesso, investimento, negócios, felicidade, tecnologia, música, livros, biografia, celebridades Exemplo de troca de opções de compra Exemplo de negociação de opções de chamada: as opções de troca de chamadas são muito mais rentáveis do que apenas negociação Estoques, e é muito mais fácil do que a maioria das pessoas pensa, então vamos olhar para um simples exemplo de troca de opção de chamada. Exemplo de troca de opção de chamada: suponha que YHOO tenha 40 anos e você acha que seu preço vai subir para 50 nas próximas semanas. Uma maneira de lucrar com essa expectativa é comprar 100 ações da YHOO em 40 e vendê-las em algumas semanas, quando ela vai para 50. Isso custaria 4.000 hoje e quando você vendeu as 100 ações em algumas semanas, você faria Recebe 5.000 para um lucro de mil e um retorno de 25. Enquanto um retorno de 25 é um retorno fantástico em qualquer comércio de ações, continue lendo e descobre como as opções de compra de negociação na YHOO poderiam dar um retorno de 400 em um investimento similar. Como transformar 4.000 em 20.000: com a negociação de opção de compra, são possíveis retornos extraordinários quando Você sabe com certeza que um preço das ações se moverá muito em um curto período de tempo. (Para um exemplo, veja o Desafio de Opções de 100K) Comecemos por negociar um contrato de opção de compra para 100 ações do Yahoo (YHOO) com um preço de exercício de 40 anos que expira em dois meses. Para tornar as coisas fáceis de entender, vamos assumir que essa opção de chamada custou 2,00 por ação, o que custaria 200 por contrato, uma vez que cada contrato de opção cobre 100 ações. Então, quando você vê o preço de uma opção é 2.00, você precisa pensar 200 por contrato. Negociar ou comprar uma opção de compra na YHOO agora lhe dá o direito, mas não a obrigação, de comprar 100 ações da YHOO a 40 por ação a qualquer momento entre agora e a terceira sexta-feira no mês de vencimento. Quando a YHOO vai para 50, nossa opção de compra para comprar YHOO a um preço de exercício de 40 terá pelo menos 10 ou 1.000 por contrato. Porquê 10 você pergunta Porque você tem o direito de comprar as ações em 40 quando todos os outros no mundo têm que pagar o preço de mercado de 50, de modo que o direito deve valer 10. Essa opção é dita em dinheiro 10 Ou tem um valor intrínseco de 10. Diagrama de pagamento de opção de chamada Então, ao negociar a chamada YHOO 40, pagamos 200 pelo contrato e vendemos em 1.000 para um lucro de 800 em um investimento de 200 - é um retorno de 400. No exemplo da compra das 100 ações da YHOO, tivemos 4.000 para gastar, então o que teria acontecido se gastarmos esses 4.000 comprando mais de uma opção de compra de YHOO em vez de comprar as 100 ações do estoque da YHOO. Poderíamos ter comprado 20 contratos ( 4.000 20020 contratos de opção de compra) e teríamos vendido por 20.000 para um lucro de 16.000. Dica de troca de opções de chamada: Nos contratos de opção de índice de ações e de valores dos EUA, expiram na terceira sexta-feira do mês, mas isso está começando a mudar, pois as bolsas estão permitindo opções que expiram todas as semanas para os índices e índices mais populares. Dica de troca de opções de chamada: Além disso, note que na maioria dos EUA, a maioria das opções de chamadas são conhecidas como opções de estilo americano. Isso significa que você pode exercê-los em qualquer momento antes da data de validade. Em contrapartida, as opções de chamadas de estilo europeu apenas permitem que você exerça a opção de compra na data de validade. Dica de troca de opção de chamada e opção de compra: Finalmente, note no gráfico abaixo que a principal vantagem de que as opções de chamadas possuem opções de superposição é que o potencial de lucro é Ilimitado Se o estoque subiu para 1.000 por ação, então estas opções de chamadas YHOO 40 estarão no dinheiro 960 Isso contrasta com uma opção de venda no máximo que um preço das ações pode diminuir é 0. Portanto, a maioria que uma opção de venda pode Estar no dinheiro é o valor do preço de exercício. O que acontece com as opções de chamadas se YHOO não for até 50 e só vai para 45 Se o preço da YHOO sobe acima de 40 na data de validade, para dizer 45, suas opções de compra ainda estão dentro do dinheiro por 5 e você Pode exercer sua opção e comprar 100 ações da YHOO em 40 e imediatamente vendê-las ao preço de mercado de 45 para um lucro de 3 por ação. Claro, você não precisa vender imediatamente - se você quer possuir as ações da YHOO, então você não precisa vendê-las. Uma vez que todos os contratos de opções cobrem 100 ações, seu lucro real nesse contrato de opção de chamada é na verdade 300 (5 x 100 partes - 200 de custo). Ainda não está muito gasto, eh O que acontece com as opções de chamada se YHOO não for até 50 e apenas fica em torno de 40 Agora, se YHOO permanece basicamente o mesmo e paira em torno de 40 para as próximas semanas, então a opção será em-the - Dinheiro e acabará por expirar sem valor. Se YHOO permanecer em 40, a opção de 40 chamadas é inútil, porque ninguém pagaria qualquer dinheiro pela opção, se você pudesse comprar o estoque da YHOO em 40 no mercado aberto. Neste caso, você perderia apenas os 200 que pagou pela única opção. O que acontece com as opções de compra se YHOO não for até 50 e cai para 35 Agora, por outro lado, se o preço de mercado da YHOO for 35, você não tem motivos para exercer sua opção de compra e compre 100 ações em 40 partes para Uma perda 5 imediata por ação. É aí que a sua opção de chamada é útil porque você não tem a obrigação de comprar essas ações a esse preço - você simplesmente não faz nada e deixa a opção expirar sem valor. Quando isso acontece, suas opções são consideradas fora do dinheiro e você perdeu a opção de 200 que você pagou por sua opção de compra. Dica importante - Observe que você não importa o quão longe o preço do estoque cai, você nunca pode perder mais do que o custo do seu investimento inicial. É por isso que a linha no diagrama de pagamento da opção de compra acima é plana se o preço de fechamento for igual ou inferior ao preço de exercício. Observe também que as opções de chamadas que estão configuradas para expirar em 1 ano ou mais no futuro são chamadas de LEAPs e podem ser uma maneira mais econômica de investir em suas ações favoritas. Lembre-se sempre que, para que você compre essa opção de compra de YHOO em outubro de 40, deve haver alguém que esteja disposto a vender essa opção de compra. As pessoas compram ações e escolhem opções acreditando que seu preço de mercado aumentará, enquanto os vendedores acreditam (tão fortemente) que o preço irá diminuir. Um de vocês estará certo e o outro estará errado. Você pode ser um comprador ou vendedor de opções de chamadas. O vendedor recebeu um prêmio na forma do custo da opção inicial que o comprador pagou (2 por ação ou 200 por contrato no nosso exemplo), ganhando alguma compensação por vender o direito de retirar o estoque do estoque se o preço da ação fechar Acima do preço de exercício. Voltaremos a esse tópico um pouco. A segunda coisa que você deve lembrar é que uma opção de compra oferece o direito de comprar uma ação a um preço determinado por uma determinada data e uma opção de venda oferece o direito de vender uma ação a um determinado preço em uma determinada data. Você pode lembrar a diferença facilmente ao pensar que uma opção de chamada permite que você lembre o estoque de alguém e uma opção de colocação permite que você coloque o estoque (vendê-lo) para alguém. Aqui estão os 10 melhores conceitos de opções que você deve entender antes de fazer seu primeiro comércio real:
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