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Um Guia Prático de Planos de Incentivo de Patrimônio A. Introdução O patrimônio líquido (uma ação de Companyrsquos, se é uma empresa ou participação de sócios se a empresa é uma Companhia de responsabilidade limitada) pode ser o melhor método de Companyrsqu para recompensar o desempenho de longo prazo e reter empregados. No coração de um programa da empresa é o plano de incentivo ldquoEquity. Este artigo discute os tipos de incentivos de ações comuns a muitos planos de incentivo de ações (o ldquoPlanrdquo). B. Descrição do Plano Geral A maioria dos planos são estabelecidos para certos funcionários-chave da Companhia, certos consultores e conselheiros da Companhia e certos diretores não-empregados da Companhia. O documento do Plano descreve o termo do Plano (tipicamente 10 anos), bem como a forma como o Plano é administrado (normalmente pelo Conselho e, normalmente, o Plano dá ao Conselho ampla liberdade para tomar decisões). A maioria dos planos permite a concessão de opções de ações de incentivo, opções de ações não qualificadas, prêmios de ações restritas e outras bolsas de ações. C. Opções de ações de incentivo versus opções de ações não qualificadas. É importante compreender as diferenças entre opções de ações de incentivo e opções de ações não qualificadas. As principais diferenças entre os dois tipos de opções são elegibilidade e benefícios fiscais. No que diz respeito à elegibilidade, as opções de ações de incentivo são limitadas aos funcionários da empresa W-2. Os consultores contratados independentes e outros que não são funcionários da W-2 não são elegíveis para opções de ações de incentivo. Opções de ações não qualificadas podem ser oferecidas aos funcionários da W-2 e a outros indivíduos ou consultores que, de outra forma, não se qualificam como funcionários da W-2. Em ambos os casos, o titular da opção paga uma quantia predeterminada de dinheiro para comprar ações ordinárias da empresa ndash com a expectativa de que o pagamento seja inferior ao valor de mercado no momento em que a opção é exercida. As diferenças fiscais estão resumidas no quadro abaixo. Quando a Companhia concederá uma Opção de Ações Incentivas ou Opção Não Qualificada, deverá: (a) tomar uma Ação da Diretoria (b) celebrar um Contrato de Opção de Compra de Ações (c) celebrar um Contrato de Compra de Ações e (d) fornecer uma amostra Aviso de Subsídio de Opção de Compra de Ações. D. Estoque Restrito O outro tipo de incentivo de capital comum em Planos é o Estoque Restrito. Ao contrário de uma opção, o estoque é emitido de uma só vez ndash, mas sujeito a confisco se o destinatário deixar de ser empregado pela empresa por um determinado período de tempo. Ao contrário das opções, o destinatário geralmente não paga nada pelo estoque. As questões fiscais relacionadas ao estoque restrito são resumidas abaixo. Quando a Companhia conceder um Prêmio de Estoque Restrito (discutido abaixo), ele precisará: (a) tomar uma Ação da Diretoria (b) celebrar um Contrato de Ações Restritas e (c) fornecer um Aviso de Acionista de Ações Restritas. Em muitos casos, o destinatário irá querer fazer uma eleição da Seção 83 do Código da Receita Interna. Esta eleição normalmente reduz o montante do imposto que o destinatário pagaria de outra maneira se ele não conseguisse fazer a eleição e, em vez disso, foi tributado quando o estoque restrito. Há um prazo de 30 dias para fazer a eleição, o estoque precisará ser avaliado e a avaliação será reportada pela Companhia e pelo destinatário, portanto, os valores devem ser os mesmos. E. Outros Grants Muitos Planos permitem ldquoOutros Grantsrdquo de ações ordinárias. Por exemplo, um Plano pode fornecer: ldquo De tempos em tempos durante o período de vigência deste Plano, o Conselho de Administração poderá, a seu exclusivo critério, adotar um ou mais acordos de compensação de incentivo aos participantes nos termos dos quais os participantes poderão adquirir ações, seja por compra, Outright grant, ou de outra forma. rdquo Geralmente, isso contempla algum tipo de ldquoStock Bonusrdquo ndash geralmente ao atingir um objetivo significativo ou às vezes em vez de bônus em dinheiro no final do ano se a Companhia for pobre em dinheiro. Uma subvenção abrangida por esta disposição exigiria uma ação da Diretoria e uma Compra de Ações ou Acordo de Acionistas. F. Resumo das Questões Fiscais O gráfico abaixo resume as importantes diferenças tributárias entre Opções de Ações Incentivas, Opções de Ações Não Qualificadas, Ações Restritas e Bônus de Ações: Tipos de compensação e consequências tributárias Tipo de remuneração Se as ações tiverem realizado mais de um ano. Se o valor das ações puder ser determinado. Se o rendimento não reconhecido na data da concessão. Se o destinatário optar por reconhecer no momento da concessão, o rendimento é reconhecido, mas geralmente em um valor substancialmente inferior ao reconhecido no momento da aquisição. G. Avaliação de Emissões A avaliação é uma questão importante para a Companhia e uma Empresa deve fazer acordos para que as opções ou ações restritas sejam avaliadas pelo menos anualmente. Geralmente, as opções são avaliadas tanto no momento da concessão quanto no momento do exercício. O estoque restrito é avaliado no momento da concessão se o empregado fizer uma eleição sob a Seção 83 do Código da Receita Federal ou no momento da aquisição se nenhuma eleição da Seção 83 for feita. O momento da avaliação é importante. Dependendo do que está acontecendo na Companhia, pode precisar de avaliações anuais ou avaliações mais freqüentes. Em outras palavras, a Companhia não precisa de uma avaliação cada vez que uma concessão é feita ndash pode usar uma avaliação existente se for recente o suficiente com base nos fatos e circunstâncias do negócio da empresa. Uma avaliação recente, mas antes de ganhar um contrato importante, pode ser muito baixa. Da mesma forma, uma avaliação recente, mas antes de um evento negativo que afeta a Empresa pode ser muito alta. H. Problemas de Valores Mobiliários Existem duas questões que a Companhia precisa estar ciente de quando em conexão com opções de oferta e concessão e ações restritas: (1) cada oferta ou venda de títulos precisa ser registrada na Securities and Exchange Commission (SEC), a menos que Há uma isenção e (2) em cada oferta ou venda de uma garantia, não deve haver omissão relevante de fato ou distorção relevante de fato (isto é, ldquoAdequate Disclosurerdquo). No que diz respeito à primeira questão, as empresas geralmente dependem da isenção da regra 701 ao registro encontrada no Securities Act de 1933. Aspectos importantes da Regra 701 são os seguintes: A oferta e a venda devem estar relacionadas a um Plano de benefícios ldquoCompensatório escrito. rdquo A oferta deve ser limitada aos funcionários, diretores, sócios gerais, curadores, diretores ou consultores e conselheiros, e seus familiares que adquiram esses títulos de tal pessoa através de presentes ou ordens de relações domésticas. No que diz respeito aos Consultores, eles precisam ser pessoas físicas (não entidades), devem fornecer serviços de boa-fé à empresa, e o serviço não pode estar relacionado com a oferta ou venda de valores mobiliários em uma transação de levantamento de capital. No que diz respeito à segunda questão, Divulgação adequada, a Regra 701 estabelece que, se a Companhia não emitir mais de 5.000.000 de Valores Mobiliários no seu Plano de Benefícios Compensatórios em um período de 12 meses, a Companhia não precisa dar uma Circular de Oferta aos participantes em o plano. Uma Circular de Oferta é um documento de oferta de estoque longo e detalhado que normalmente é usado quando uma empresa está arrecadando dinheiro com investidores. Muitas empresas nunca cruzam esse limite do dólar e, portanto, a necessidade de uma Circular de Oferta detalhada não será obrigatória por lei. Embora uma Circular de Oferta não seja obrigatória, a Companhia ainda deve fornecer Divulgação Adequada. Muitas Companhias optam por incluir, no momento da outorga da opção e novamente no momento em que se exerce qualquer opção, um conjunto completo e atualizado de fatores de risco e uma declaração sobre quaisquer atividades, questões ou itens que a administração considere material para um indivíduo Considerando a compra ou venda dos valores mobiliários dos emissores. Muitas Companhias incluem como uma exposição ao Contrato de Opção ou de Ações Restritas (a ser assinado pelo empregado mediante a concessão do estoque ou opção sob o plano) um conjunto de fatores de risco e uma declaração sobre qualquer informação relevante. Isso requer um investimento legal comparativamente mínimo e os fatores de risco e as divulgações básicas devem ser capazes de eliminar a maioria do risco. I. Outros Equity ou ldquoEquity-Likerdquo Incentives O Plano e os documentos e discussões discutidos acima dizem respeito apenas a Equity Incentives. No entanto, uma empresa pode escolher entre uma ampla gama de incentivos e benefícios que se relacionam com o patrimônio da empresa sem realmente emitir qualquer patrimônio. Por exemplo, algumas empresas usam acordos de ldquophantom stockrdquo ou direitos de apreciação de ldquostock. O estoque Phantom é útil quando uma empresa não deseja emitir equidade para os destinatários, mas deseja recompensar os destinatários como se o destinatário possuísse estoque. Assim, uma empresa pode celebrar um acordo com um destinatário que irá compensá-lo como se o destinatário tivesse um determinado estoque. Desta forma, um destinatário pode receber valores em dinheiro sempre que os dividendos são pagos a outros detentores de ações ordinárias ou, mais importante, receber uma certa parcela do produto de vendas, se a Companhia for vendida durante um período de tempo especificado. Esses acordos são muito flexíveis e podem ser redigidos para proporcionar ganhos, metas de incentivo e outros incentivos com base em métricas específicas. Um benefício significativo para a Companhia sobre esses tipos de acordos é que o destinatário não tem o poder de votar como outros acionistas em fusões, vendas significativas, etc. O destinatário também não terá ldquodissenterrsquos rightsrdquo após venda, como um acionista . Uma desvantagem significativa para o destinatário é que os valores recebidos são tributados como renda ordinária, em vez de ganhos de capital de longo prazo. Este artigo é publicado para informações gerais, para não fornecer aconselhamento jurídico específico. A aplicação de qualquer assunto discutido neste artigo para a situação particular de qualquer pessoa exige conhecimento e análise dos fatos específicos envolvidos. Copyright copie 2010 Fairfield e Woods, P. C. TODOS OS DIREITOS RESERVADOS. Os comentários ou consultas podem ser direcionados para: Opções de ações de incentivo atualizadas em 08 de setembro de 2016 As opções de compra de ações de incentivo são uma forma de compensação para os empregados sob a forma de ações, em vez de dinheiro. Com uma opção de opção de incentivo (ISO), o empregador concede ao empregado uma opção para comprar ações na corporação do empregador, ou em empresas controladas ou controladas, a um preço predeterminado, denominado preço de exercício ou preço de exercício. O estoque pode ser comprado ao preço de exercício assim que a opção se torna válida (fica disponível para ser exercido). Os preços de greve são fixados no momento em que as opções são concedidas, mas as opções normalmente são cobradas ao longo de um período de tempo. Se o estoque aumentar em valor, um ISO fornece aos funcionários a capacidade de comprar ações no futuro com o preço de exercício previamente bloqueado. Este desconto no preço de compra das ações é chamado spread. Os ISO são tributados de duas maneiras: no spread e em qualquer aumento (ou diminuição) no valor do estoque quando vendido ou disposto de outra forma. Os rendimentos dos ISOs são tributados para imposto de renda regular e imposto mínimo alternativo, mas não são tributados para fins da Previdência Social e do Medicare. Para calcular o tratamento tributário das ISOs, você precisará saber: Data da concessão: a data em que os ISOs foram concedidos ao empregado. Preço de exercício: o custo de compra de uma ação no estoque. Data de exercício: a data em que você exerceu sua opção e Partes compradas Preço de venda: o valor bruto recebido da venda do estoque Data de venda: a data em que o estoque foi vendido. Como os ISOs são tributados depende de como e quando o estoque é descartado. A alienação de ações é tipicamente quando o empregado vende o estoque, mas também pode incluir a transferência de ações para outra pessoa ou a entrega de ações para caridade. Disposições qualificadas de opções de ações de incentivo Uma disposição qualificada de ISOs significa simplesmente que a ação, que foi adquirida Através de uma opção de opção de incentivo, foi dispor de mais de dois anos a partir da data de outorga e mais de um ano após a transferência do estoque para o empregado (geralmente a data de exercício). Há um critério de qualificação adicional: o contribuinte deve ter sido empregado continuamente pelo empregador que concede o ISO da data de concessão até 3 meses antes da data de exercício. Tratamento fiscal do exercício de opções de ações de incentivo O exercício de um ISO é tratado como renda unicamente com o objetivo de calcular o imposto mínimo alternativo (AMT). Mas é ignorado com o objetivo de calcular o imposto de renda federal regular. O spread entre o valor justo de mercado do estoque eo preço de exercício da opção39 está incluído como receita para fins de AMT. O valor justo de mercado é medido na data em que o estoque primeiro se torna transferível ou quando seu direito ao estoque já não está sujeito a um risco substancial de confisco. Esta inclusão do spread ISO no rendimento AMT é desencadeada apenas se você continuar a manter a ação no final do mesmo ano em que você exerceu a opção. Se o estoque for vendido no mesmo ano que o exercício, o spread não precisará ser incluído na sua receita de AMT. Tratamento fiscal de uma disposição qualificada de opções de ações de incentivo Uma disposição qualificada de um ISO é tributada como um ganho de capital nas taxas de imposto de ganhos de longo prazo sobre a diferença entre o preço de venda e o custo da opção. Tratamento fiscal das disposições de desqualificação de opções de ações de incentivo. Uma disposição desqualificante ou não qualificadora de ações da ISO é qualquer disposição que não seja uma disposição qualificada. As descontinuidades das disposições ISO são tributadas de duas maneiras: haverá renda de compensação (sujeita a taxas de renda ordinárias) e ganho ou perda de capital (sujeito a taxas de ganhos de capital de curto prazo ou longo prazo). O valor da remuneração é determinado da seguinte forma: se você vender o ISO com lucro, sua receita de compensação é o spread entre o valor justo de mercado do estoque quando você exerceu a opção e o preço de exercício da opção39s. Qualquer lucro acima da remuneração é o ganho de capital. Se você vender as ações da ISO com prejuízo, o valor total é uma perda de capital e não há renda de remuneração para denunciar. Retenção e Impostos estimados Esteja ciente de que os empregadores não são obrigados a reter impostos sobre o exercício ou a venda de opções de ações de incentivo. Conseqüentemente, as pessoas que exerceram, mas ainda não venderam, ações ISO ao final do ano, podem ter incorrido em passivos fiscais mínimos alternativos. E as pessoas que vendem ações da ISO podem ter obrigações tributárias significativas que não são pagas pela retenção de folha de pagamento. Os contribuintes devem enviar pagamentos de imposto estimado para evitar ter um saldo devedor em sua declaração de imposto. Você também pode querer aumentar a quantidade de retenção em vez de fazer pagamentos estimados. As opções de ações de incentivo são relatadas no Formulário 1040 de várias formas possíveis. Como as opções de estoque de incentivo (ISO) são relatadas dependem do tipo de disposição. Existem três possíveis cenários de declaração de impostos: Informar o exercício de opções de ações de incentivo e as ações não são vendidas no mesmo ano. Aumentar o seu rendimento da AMT pelo spread entre o valor justo de mercado das ações e o preço de exercício. Isso pode ser calculado usando os dados encontrados no Formulário 3921 fornecido pelo seu empregador. Primeiro, encontre o valor de mercado justo das ações não vendidas (Formulário 3921, caixa 4, multiplicado pela caixa 5) e, em seguida, subtrai o custo dessas ações (Formulário 3921, caixa 3, multiplicado pela caixa 5). O resultado é o spread e é reportado no formulário 6251, linha 14. Como você está reconhecendo o rendimento para fins de AMT, você terá uma base de custo diferente nas ações para AMT do que para fins de imposto de renda regular. Consequentemente, você deve acompanhar esta base de custo de AMT diferente para futuras referências. Para fins fiscais regulares, a base de custo das ações da ISO é o preço que você pagou (o exercício ou o preço de exercício). Para fins de AMT, sua base de custos é o preço de exercício mais o ajuste de AMT (o montante reportado no formulário 6251, linha 14). Relatando uma disposição qualificada das ações ISO. Informe o ganho em seu Anexo D e Formulário 8949. Você reportará o produto bruto da venda, que será relatado pelo seu corretor no Formulário 1099-B. Você também reportará sua base de custo regular (o exercício ou o preço de exercício, encontrado no Formulário 3921). Você também preencherá um Anexo D separado e o Formulário 8949 para calcular seu ganho ou perda de capital para fins de AMT. Nessa programação separada, você reportará o produto bruto da venda e sua base de custo AMT (preço de exercício mais qualquer ajuste AMT anterior). No Formulário 6251, você reportará um ajuste negativo na linha 17 para refletir a diferença de ganho ou perda entre os cálculos de ganho regular e AMT. Consulte as Instruções para o Formulário 6251 para obter detalhes. Relatando uma disposição desqualificante das parcelas da ISO. A renda da remuneração é reportada como salário no formulário 1040, linha 7, e qualquer ganho ou perda de capital é reportado no Anexo D e no Formulário 8949. A renda de compensação já pode ser incluída na declaração de salário e imposto do Formulário W-2 Do seu empregador no valor indicado na caixa 1. Alguns empregadores fornecerão uma análise detalhada dos valores da caixa 1 na parte superior do seu W-2. Se a renda de compensação já foi incluída no seu W-2, basta reportar seu salário da caixa 1 do formulário W-2 na sua linha 7 do formulário 1040. Se a receita de compensação ainda não tiver sido incluída no seu W-2, calcule Sua renda de compensação, e inclua esse valor como salário na linha 7, além dos montantes do seu Formulário W-2. No seu Anexo D e no Formulário 8949, você reportará o produto bruto da venda (mostrado no Formulário 1099-B do seu corretor) e sua base de custo nas ações. Para desqualificar as disposições das ações da ISO, sua base de custo será o preço de exercício (encontrado no Formulário 3921) mais qualquer resultado de remuneração reportado como salário. Se você vendeu as ações da ISO em um ano diferente do ano em que você exerceu o ISO, você terá uma base de custo de AMT separada, então você usará um Anexo D separado e o Formulário 8949 para reportar o ganho de AMT diferente e você usará o Formulário 6251 para Relatar um ajuste negativo para a diferença entre o ganho de AMT e o ganho de capital regular. O formulário 3921 é um formulário de imposto usado para fornecer aos funcionários informações relacionadas a opções de ações de incentivo que foram exercidas durante o ano. Os empregadores fornecem uma instância do Formulário 3921 para cada exercício de opções de ações de incentivo ocorridas durante o ano civil. Os funcionários que tiveram dois ou mais exercícios podem receber vários formulários 3921 ou podem receber uma declaração consolidada mostrando todos os exercícios. A formatação deste documento fiscal pode variar, mas conterá a seguinte informação: identidade da empresa que transferiu ações de acordo com um plano de opção de compra de ações de incentivo, identidade do empregado que exerce a opção de opção de incentivo, data em que a opção de opção de incentivo foi concedida, Data de exercício da opção de opção de incentivo, preço de exercício por ação, valor justo de mercado por ação na data de exercício, número de ações adquiridas. Essa informação pode ser utilizada para calcular sua base de custo nas ações, para calcular o valor de renda que precisa Para ser reportado para o imposto mínimo alternativo e para calcular o valor da remuneração da remuneração em uma disposição desqualificadora e para identificar o início e o fim do período de detenção especial para se qualificar para o tratamento fiscal preferencial. Identificando o período de participação qualificado As opções de ações de incentivo têm Um período de detenção especial para se qualificar para o tratamento fiscal de ganhos de capital. O período de detenção é de dois anos a partir da data de outorga e um ano após a transferência do estoque para o empregado. O formulário 3921 mostra a data de concessão na caixa 1 e mostra a data de transferência ou a data de exercício na caixa 2. Adicione dois anos à data na caixa 1 e adicione um ano à data na caixa 2. Se você vender suas ações ISO após a data É mais tarde, então você terá uma disposição qualificada e qualquer lucro ou prejuízo será inteiramente um ganho ou perda de capital tributado nas taxas de ganhos de capital de longo prazo. Se você vender suas ações ISO em qualquer momento antes ou nesta data, então você terá uma disposição desqualificante, e os rendimentos da venda serão tributados em parte como receita de remuneração nas alíquotas do imposto de renda ordinário e em parte como ganho ou perda de capital. Cálculo do rendimento do imposto mínimo alternativo sobre o exercício de um ISO Se você exercer uma opção de compra de incentivo e não vender as ações antes do final do ano civil, você reportará uma receita adicional para o imposto mínimo alternativo (AMT). O valor incluído para fins de AMT é a diferença entre o valor justo de mercado das ações e o custo da opção de estoque de incentivo. O valor justo de mercado por ação é mostrado na caixa 4. O custo por ação da opção de opção de incentivo ou preço de exercício é mostrado na caixa 3. O número de ações compradas é mostrado na caixa 5. Para encontrar o valor a incluir Como receita para fins de AMT, multiplique o valor na caixa 4 pelo valor de ações não vendidas (geralmente o mesmo que indicado na caixa 5), ​​e deste produto subtrai o preço de exercício (caixa 3) multiplicado pelo número de ações não vendidas (geralmente o Mesmo valor mostrado na caixa 5). Relate este montante no Formulário 6251, linha 14. Calculando a base de custo para o imposto regular A base de custo das ações adquiridas através de uma opção de compra de incentivo é o preço de exercício, mostrado na caixa 3. Sua base de custo para o lote inteiro de ações é, portanto, o valor Na caixa 3, multiplicado pelo número de ações mostrado na caixa 5. Esse valor será usado no Anexo D e no Formulário 8949. Cálculo da Base de Custo para as Ações da AMT exercidas em um ano e vendidas no ano subsequente têm duas bases de custo: uma para regular Fins fiscais e um para fins AMT. A base de custos da AMT é a base de imposto regular acrescida do valor de inclusão da receita da AMT. Este valor será usado em um Anexo D separado e no Formulário 8949 para cálculos AMT. Cálculo do valor do rendimento da remuneração em uma disposição desqualificante Se as ações de opção de compra de ações de incentivo forem vendidas durante o período de detenção desqualificante, alguns de seus ganhos são tributados como salários sujeitos a impostos de renda ordinários e o ganho ou perda remanescente é tributado como ganhos de capital. O valor a ser incluído como renda de compensação, e geralmente incluído na sua caixa de formulário W-2 1, é o spread entre o valor justo de mercado do estoque quando você exerceu a opção e o preço de exercício. Para encontrar isso, multiplique o valor de mercado justo por ação (caixa 4) pelo número de ações vendidas (geralmente o mesmo valor na caixa 5), ​​e deste produto subtraga o preço de exercício (caixa 3) multiplicado pelo número de ações vendidas ( Geralmente a mesma quantidade mostrada na caixa 5). Esse montante de renda de compensação normalmente está incluído no seu formulário W-2, caixa 1. Se ele não estiver incluído no seu W-2, inclua esse montante como salário adicional no formulário 1040, linha 7. Cálculo de base de custo ajustado em uma disposição descartável Comece com Sua base de custos e adicione qualquer montante de compensação. Use este valor de custo ajustado para reportar ganho ou perda de capital no Anexo D e no Formulário 8949.